Βαθιά ανάσα για την κεφαλαιακή της ενίσχυση αποτελεί η άντληση 400 εκατ. ευρώ μέσω έκδοσης ομολόγου της κατηγορίας Tier II, που υλοποίησε χθες η Τράπεζα Πειραιώς. Το επιτόκιο της έκδοσης διαμορφώθηκε στο 9,75% και το συνολικό βιβλίο προσφορών, υπό τη διαχείριση των κύριων αναδόχων Goldman Sachs International και UBS Investment Bank, διαμορφώθηκε στα 850 εκατ. ευρώ, καθώς περισσότεροι από 135 θεσμικοί επενδυτές από 20 και πλέον χώρες συμμετείχαν στη συναλλαγή.
Η προσφυγή της Τράπεζας Πειραιώς στις αγορές για την άντληση κεφαλαίων της κατηγορίας Tier ΙΙ αποτελεί την πρώτη δημόσια έκδοση ομολόγου μειωμένης εξασφάλισης που πραγματοποιεί ελληνική τράπεζα από το 2008, δημιουργώντας αισιοδοξία στη διοίκηση της τράπεζας, ο διευθύνων σύμβουλος της οποίας δήλωσε ικανοποίηση με τα αποτελέσματα της έκδοσης και τη συνολική ανταπόκριση της αγοράς. Οπως δήλωσε ο κ. Χρήστος Μεγάλου, «το υψηλό επίπεδο της ζήτησης από τους επενδυτές συνιστά έμπρακτη ψήφο εμπιστοσύνης για τη συνολική πρόοδο που έχουμε σημειώσει στην Τράπεζα Πειραιώς. Η έκδοση αυτή ενισχύει περαιτέρω τον ισολογισμό μας και λειτουργεί ως βασικός καταλύτης για την υλοποίηση του στρατηγικού μας πλάνου “Agenda 2023” προς όφελος των επενδυτών, των πελατών και των εργαζομένων μας».
Αν και το επιτόκιο της έκδοσης θεωρείται υψηλό, η αγορά αποτιμά θετικά την κίνηση. Αυτό γιατί εκτός του ότι αποτελεί την πρώτη παρόμοια προσπάθεια από ελληνική τράπεζα, συνιστά βαθιά ανακούφιση για την Τράπεζα Πειραιώς, που αντιμετωπίζει έτσι το θέμα της κεφαλαιακής της ενίσχυσης, το οποίο αποτελεί εκκρεμότητα της διοίκησης από το 2018. Μέσω της ομολογιακής έκδοσης η Τράπεζα Πειραιώς ενισχύει τον συνολικό δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας κατά περίπου 90 μονάδες βάσης, ικανοποιώντας τη δέσμευση που έχει αναλάβει έναντι του SSM. Να σημειωθεί ότι το ομόλογο είναι δεκαετούς διάρκειας με δυνατότητα ανάκλησης από τον εκδότη στα πέντε έτη (10NC5). Η έκδοση των αξιογράφων εντάσσεται στο πλαίσιο του προγράμματος ΕΜΤΝ (Euro Medium Term Note) ύψους 25 δισ. ευρώ της Τράπεζας Πειραιώς. Οπως ανακοινώθηκε από την τράπεζα, η ημερομηνία εκκαθάρισης έχει προγραμματισθεί για τις 26 Ιουνίου 2019.
Υπενθυμίζεται ότι η υποχρέωση για την κεφαλαιακή της ενίσχυση που είχε αναλάβει η διοίκηση της Τράπεζας Πειραιώς έναντι των εποπτικών αρχών είχε προσδιοριστεί στα 500 εκατ. ευρώ, αλλά μετά τη συμφωνία που υπεγράφη με τον σουηδικό όμιλο Intrum για την ανάθεση της διαχείρισης του χαρτοφυλακίου των μη εξυπηρετούμενων δανείων, ύψους 27 δισ. ευρώ, μέρος της κεφαλαιακής ανάγκης καλύπτεται από το τίμημα της συναλλαγής, το οποίο διαμορφώθηκε στα 328 εκατ. ευρώ. Η συμφωνία με την Intrum υπολογίζεται ότι επιφέρει άμεσο κεφαλαιακό όφελος κατά 80 μονάδες βάσης, με προοπτική το όφελος αυτό να φτάσει έως τις 100 μονάδες βάσης.
Η διοίκηση της τράπεζας έχει υλοποιήσει από τις αρχές του 2018 σειρά ενεργειών στο πλαίσιο του προγράμματος αναδιάρθρωσης, επιτυγχάνοντας τη μείωση του σταθμισμένου ενεργητικού κατά 3,6 δισ. ευρώ. Μεταξύ αυτών η πώληση της Avis και των θυγατρικών σε Σερβία (Piraeusbank Belgrade), Ρουμανία (Piraeusbank Romania), Αλβανία (Tirana Bank) και Βουλγαρία (Piraeusbank Bulgaria), από την απόσχιση των οποίων το σταθμισμένο ενεργητικό του ομίλου μειώθηκε κατά 1,6 δισ. ευρώ. Από την πώληση των χαρτοφυλακίων Amoeba, Arctos και Nemo η τράπεζα πέτυχε τη μείωση του σταθμισμένου ενεργητικού της κατά 800 εκατ. ευρώ και μέσα από άλλες ενέργειες κατά 600 εκατ. ευρώ.
Με βάση τα στοιχεία του α΄ τριμήνου ο pro-forma δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας της τράπεζας (CET-1), προσαρμοσμένος για τη μείωση σταθμισμένου ενεργητικού από την πώληση των δραστηριοτήτων στη Βουλγαρία, διαμορφώθηκε στο 13,7%. Στο πλαίσιο του εταιρικού μετασχηματισμού (Agenda 2023) που ανακοίνωσε ο διευθύνων σύμβουλος της τράπεζας, Χρήστος Μεγάλου, στόχος είναι o δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας του ομίλου να ενισχυθεί έως το 2023 κατά 200 μονάδες βάσης πάνω από τον απαιτούμενο δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας, που διαμορφώνεται στο 14%.