ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΑ

Εκδοση ομολόγου ύψους 400 εκατ. ευρώ από την Εθνική Τράπεζα

Στην έκδοση ομολόγου Tier ΙΙ ύψους 400 εκατ. ευρώ και με επιτόκιο 8,25% προχώρησε η Εθνική Τράπεζα.

Η υποδοχή των επενδυτών υπήρξε θετική με την έκδοση να υπερκαλύπτεται κατά περισσότερο από τέσσερις φορές. Οι προσφορές ξεπέρασαν το 1,65 δισ. ευρώ, οδηγώντας έτσι στο κλείσιμο του βιβλίου δυόμισι μόλις ώρες μετά το άνοιγμα.

Αξίζει να σημειωθεί πως το ομόλογο είναι τύπου 10NC5, δηλαδή δεκαετές με μη δυνατότητα ανάκλησης πριν από την πάροδο της πρώτης πενταετίας.

Η διοίκηση της Εθνικής είχε συναντήσεις με επενδυτές στο Λονδίνο την Τετάρτη όπου και συζήτησε την έκδοση του 10ετούς τίτλου, έπειτα από σειρά τηλεδιασκέψεων που είχαν προηγηθεί την Τρίτη. Κατέληξε ότι έπρεπε να προχωρήσει άμεσα σε αυτήν την πρωτοβουλία, εκμεταλλευόμενη το ευνοϊκό κλίμα που υπάρχει αυτή τη στιγμή διεθνώς –με τη «δίψα» των επενδυτών για αποδόσεις να συνεχίζεται– αλλά και γύρω από την Ελλάδα, μετά την ισχυρή νίκη της Νέας Δημοκρατίας στις εκλογές, η οποία ενισχύει τις προοπτικές της ελληνικής οικονομίας καθώς και του ελληνικού τραπεζικού κλάδου.

Ακολουθεί η ανακοίνωση της Εθνικής Τράπεζας

Η Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος (ΕΤΕ) ολοκλήρωσε με επιτυχία την τιμολόγηση τίτλων μειωμένης εξασφάλισης “Tier II” (η «Συναλλαγή») ύψους €400 εκατ. με απόδοση 8.25% ως αποτέλεσμα ενός διήμερου προωθητικών παρουσιάσεων (roadshow) και επαφών με επενδυτές. Η Συναλλαγή αποτελεί αναπόσπαστο μέρος της στρατηγικής της ΕΤΕ, όπως παρουσιάστηκε στην Ημερίδα Επενδυτών στο Λονδίνο το Μάιο 2019. Με αυτόν τον τρόπο βελτιστοποιείται η κεφαλαιακή σύνθεση της ΕΤΕ μέσω της συνεισφοράς συμπληρωματικών κεφαλαίων που δεν προκαλούν διάχυση της κεφαλαιακής βάσης (non-dilutive capital), και δημιουργεί τις προϋποθέσεις επικερδούς διάθεσης των αποθεμάτων ρευστότητας της ΕΤΕ. Η εν λόγω Συναλλαγή αποτελεί το πρώτο βήμα υλοποίησης της στρατηγικής MREL που έχει υιοθετήσει η Τράπεζα καθιστώντας δυνατή την έκδοση ομολόγων υψηλής εξασφάλισης (senior).

Η Συναλλαγή προσέλκυσε το ενδιαφέρον μεγάλου μέρους του επενδυτικού κοινού, συγκεντρώνοντας κεφάλαια ύψους περίπου €1,7 δισ. με τη συμμετοχή περίπου 140 θεσμικών επενδυτών. Το ενδιαφέρον εκδηλώθηκε κυρίως από διεθνείς επενδυτές (περίπου 90%). Σε όρους γεωγραφικής κατανομής, στη Συναλλαγή κυριάρχησαν επενδυτές του ΗΒ 40%, ενώ 11% διατέθηκε στην Ιταλία και την Ισπανία, 11% στην Ελλάδα, 8% στη Γερμανία, Αυστρία και Ελβετία, 7% στη Γαλλία, 5% στην Ασία και 18% σε άλλες χώρες. Η Συναλλαγή σημείωσε σημαντική ζήτηση από Διαχειριστές Κεφαλαίων (Asset Managers) (51%), ενώ ποσοστό 36% διατέθηκε σε Hedge Funds, 8% σε Τράπεζες, και 5% σε άλλους επενδυτές.

Η Morgan Stanley και η Goldman Sachs ενήργησαν ως Διεθνείς Συντονιστές (Global Coordinators). Οι Morgan Stanley, Goldman Sachs, Bank of America Merrill Lynch, Credit Suisse και η JP Morgan ενήργησαν ως από κοινού διοργανωτές του βιβλίου προσφορών (Joint Bookrunners).

Οι Allen & Overy και η δικηγορική εταιρεία Καρατζάς & Συνεργάτες ενήργησαν ως νομικοί σύμβουλοι της ΕΤΕ.

Online

ΔΙΑΒΑΣΤΕ ΕΠΙΣΗΣ