Οι δύο όψεις των επενδυτικών τη χρονιά που πέρασε
Δύο όψεις εμφανίζουν οι αποδόσεις των επενδυτικών εταιρειών για τη χρονιά που πέρασε. Σύμφωνα με τα τελευταία διαθέσιμα στοιχεία (19.12) από τη βάση δεδομένων της Ενωσης Θεσμικών Επενδυτών, από τις 22 εισηγμένες στο X.A. επενδυτικές την πρώτη πεντάδα με την υψηλότερη απόδοση για το 2003 συμπληρώνουν η Δίας με μεταβολή εσωτερικής αξίας κατά 31,26%, η Ελληνική Εταιρεία Επενδύσεων Χαρτοφυλακίου με 25,41%, η Εθνική Χαρτοφυλακίου με 24,65%, η Εμπορική Επενδυτική με 23,55% και η Πρόοδος με 21,31%.
Αντίθετα 5 εταιρείες παρουσιάζουν, κόντρα στο θετικό κλίμα της αγοράς, αρνητικές αποδόσεις. H Domus βρίσκεται στην τελευταία θέση παρουσιάζοντας αρνητική απόδοση της τάξης του -15,05%. Ακολουθούν με απώλειες -6,75% η Alpha Trust Asset Manager Fund, η οποία σημειώνεται ότι επενδύει κυρίως σε ξένες αγορές (επίσης κινήθηκαν ανοδικά το 2003), η Αιολική με -3,92%, η Optima με -2,37% και η Euroline Επενδυτική με -1,37%.
H γενική εικόνα των αποδόσεων χαρακτηρίζεται μέτρια καθώς ο κλάδος σε γενικές γραμμές έμεινε αρκετά πίσω σε σχέση με τη μεταβολή του Γενικού Δείκτη.
Σε ό,τι αφορά την απόκλιση εσωτερικής αξίας με χρηματιστηριακή τιμή, οι περισσότερες εταιρείες του κλάδου βρίσκονται σε discount, ωστόσο το υπερβολικό premium της Domus αλλοιώνει τη γενική εικόνα.
Με το υψηλότερο discount διαπραγματεύονται οι μετοχές της Nexus (-26,62%), της Altius (-24,10%), της Ακτιβ (-22,01%), της Interinvest (-21,57%) και της Δίας με -21,49%.
Το σύνολο της καθαρής αξίας ενεργητικού των εταιρειών επενδύσεων διαμορφώθηκε στις 19 Δεκεμβρίου 2003 στα 1,39 δισ. ευρώ έναντι 1,37 δισ. ευρώ στα τέλη Νοεμβρίου, παρουσιάζοντας αύξηση κατά 19,4 εκατ. ευρώ, ή ποσοστιαία κατά 1,41%.