Η Coca Cola 3E ανακοινώνει τα οικονομικά αποτελέσματα για το εξάμηνο σήμερα, αλλά η Credit Suisse σε έκθεσή της που δημοσιοποιήθηκε χθες διατηρεί την τιμή-στόχο των 33 ευρώ και τη σύσταση «neutral», παρά το γεγονός ότι προβλέπει πως ο όγκος των πωλήσεων της εταιρείας θα αυξηθεί κατά περίπου 13% καθοδηγούμενος από την αγορά της Ανατολικής Ευρώπης, αλλά και από τα οφέλη που προέκυψαν από τη συνεχιζόμενη επιτυχία της Coca-Cola Zero στις ανεπτυγμένες αγορές.
Για τα έσοδα εκτιμά ότι θα φτάσουν στα 3,026 δισ. ευρώ, έναντι 2,64 δισ. ευρώ του πρώτου περυσινού εξαμήνου, ενισχυμένα κατά 14,6% με τα καθαρά κέρδη να φτάνουν στα 200 εκατ. ευρώ, από τα 173,4 εκατ. ευρώ πέρυσι, παρουσιάζοντας άνοδο 15,3%.
Ο οίκος αναφέρει πως οι τρέχουσες εκτιμήσεις της διοίκησης της Coca-Cola 3E κάνουν λόγο για αύξηση 12-14% στα κέρδη ανά μετοχή και 7-8% στον όγκο των πωλήσεων για το 2007. Οπως αναφέρει, οι δικές της προβλέψεις βρίσκονται στο άνω εύρος της καθοδήγησης της διοίκησης (αύξηση 16% στα κέρδη ανά μετοχή και 9% στον όγκο των πωλήσεων) ύστερα από ένα «ισχυρό» α΄ τρίμηνο.
Σχετικά με την αποτίμηση σημειώνει πως διατηρεί τη σύσταση «Neutral» παρά τα καλύτερα του προβλεπόμενου λειτουργικά θεμελιώδη του ομίλου σε επίπεδο 12 μηνών, καθώς εκτιμά πως η αποτίμηση είναι πιο «ακριβή» σε σχέση με τον τουρκικο-κεντροασιατικό εμφιαλωτή Coca Cola Icebek (σύσταση «Outperform» με τιμή-στόχο στις 14,40 λίρες Τουρκίας) όσον αφορά τη μέση ετήσια αύξηση των EBITDA σε βάθος 3 ετών (περίπου 20% για την Coca Cola Icebek έναντι 15% για την Coca Cola 3E).
