Εντυπωσιακή ήταν η υποστήριξη των Βέλγων μετόχων της Fortis για την εξαγορά των ολλανδικών δραστηριοτήτων του ομίλου ΑΒΝ Αmro. Στη γενική συνέλευση μετόχων της βελγο-ολλανδικής τράπεζας που πραγματοποιήθηκε χθες στις Βρυξέλλες, το 90% ενέκρινε τόσο τη συμμετοχή της Fortis στην κοινοπραξία της Royal Bank of Scotland (RBS), όσο και την πρόταση για μια αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου κατά 13 δισ. ευρώ. Εξίσου θετική αναμένεται να είναι και έκβαση της συνέλευσης των Ολλανδών μετόχων της Fortis, οι οποίοι επρόκειτο να ψηφίσουν αργά χθες το απόγευμα στην Ουτρέχτη. Η βρετανική Barclays, έχοντας διασφαλίσει τη στήριξη της China Development Bank και της Τemasek Holdings, υπέβαλε χθες επισήμως τη δική της πρόταση για την εξαγορά της ABN. Η Ευρωπαϊκή Επιτροπή ανακοίνωσε, χθες, πως εγκρίνει τους όρους της προσφοράς της Barclays, εφόσον «η βρετανική τράπεζα δεν αναπτύσσει δραστηριότητα στον τομέα της λιανικής τραπεζικής και της παροχής υπηρεσιών σε επιχειρήσεις» εντός των ορίων της εγχώριας αγοράς της ολλανδικής ΑΒΝ.
Υπενθυμίζουμε ότι την προηγούμενη εβδομάδα η διοίκηση της ΑΒΝ απέσυρε επισήμως θετική σύσταση στην πρόταση της Barclays, υπογραμμίζοντας πως οι δύο υποψήφιοι μνηστήρες θα πρέπει να ανταγωνιστούν σε «ισότιμους όρους». Την Κυριακή, εν τω μεταξύ, οι διοικήσεις της ΑΒΝ και της κοινοπραξίας της RBS έκαναν στο πλαίσιο μιας «ασυνήθιστης» πρωτοβουλίας κατά τις επισημάνσεις του διεθνούς Τύπου, μια από κοινού ανακοίνωση, τονίζοντας ότι θα συνεχίσουν τον «εποικοδομητικό» μεταξύ τους διάλογο.
Κοινό μυστικό είναι, όμως, ότι η ΑΒΝ είναι θετικά προδιατεθειμένη ως προς την προσέγγιση της Barclays. Η τελευταία δεν προτίθεται να επέμβει δραστικά στη δομή της ΑΒΝ, διατηρώντας την έδρα του νέου ομίλου στο Αμστερνταμ. Η προσφορά της Barclays, ύψους 65 δισ. ευρώ, συνίσταται από 13,15 ευρώ σε μετρητά και 2,13 νέες μετοχές της Barclays για κάθε μετοχή της ΑΒΝ Αmro. Ενισχύοντας το σκέλος των μετρητών στα 24,8 δισ. ευρώ, η Barclays αναβάθμισε την αρχική πρόταση που ήταν αποκλειστικά σε μετοχές. Φυσικά, πολλά εξαρτώνται από τη διακύμανση της τιμής της μετοχής της βρετανικής τράπεζας. Από την άλλη πλευρά, η κοινοπραξία τη RBS ενίσχυσε το σκέλος ρευστού από το 71% στο 93% του συνολικού τιμήματος, ύψους 71 δισ. ευρώ. Η απόκτηση της ABN από την κοινοπραξία της RBS συνεπάγεται τη διάσπαση του ομίλου, με τη Fortis να κατακτά την κορυφή της τραπεζικής αγοράς στις Κάτω Χώρες. Μέχρι τη γενική συνέλευση μετόχων της ABN Amro, στις 20 Σεπτεμβρίου, η μάχη εξαγοράς μεταξύ της κοινοπραξίας RBS, όπου συμμετέχει και η ισπανική Santander, και της Barclays μπορεί να κρύβει και άλλες εξελίξεις.
