Η μείωση του κόστους δανεισμού στις εμπορικές τράπεζες των ΗΠΑ κατά το ήμισυ μιας ποσοστιαίας μονάδας εκ μέρους της αμερικανικής κενρικής τράπεζας δεν μπόρεσε να επωφελήσει τις αγορές της Ασίας, οι αποδόσεις των οποίων κατέρρευσαν συνολικά στα χαμηλότερα επίπεδα της τελευταίας 17ετίας. Ο δείκτης Νikkei του χρηματιστηρίου στο Τόκιο υποχώρησε κατά 5,4%, αντικατοπτρίζοντας τη μεγαλύτερη ημερήσια πτώση από τις τρομοκρατικές ενέργειες της 11ης Σεπτεμβρίου του 2001. Ο δείκτης του χρηματιστηρίου του Χονγκ Κονγκ έκλεισε σε επίπεδα χαμηλότερα των 20.000 μονάδων για πρώτη φορά μέσα στο τελευταίο τετράμηνο, όπως επισημαίνεται από το ειδησεογραφικό πρακτορείο Βloomberg.
Η Τράπεζα της Ιαπωνίας προέβη, χθες, σε μια ακόμη ένεση ρευστού της τάξεως των 1,2 τρισ. γιέν ή 10,7 δισ. δολαρίων προκειμένου να διασώσει τη ρευστότητα του τραπεζικού συστήματος. Είναι η δέκατη φορά από τις αρχές του έτους που η κεντρική τράπεζα της δεύτερης μεγαλύτερης οικονομίας του κόσμου διοχετεύει, σε ημερήσια βάση, κεφάλαια μεγαλύτερα του ενός τρισεκατομμυρίου γιέν, ενώ η προηγούμενη παρέμβαση είχε γίνει μόλις πριν από μία εβδομάδα.
Σε ανάλογες κινήσεις προχώρησε η κεντρική τράπεζα της Αυστραλίας, τροφοδοτώντας το τραπεζικό σύστημα με κεφάλαια ύψους 3,87 δισ. δολαρίων Αυστραλίας για να αναχαιτίσει την πτώση του νομίσματος της χώρας, ενώ εκείνη της Ταϊβάν ανακοίνωσε πως είναι διατεθειμένη να διαθέσει κρατικά κεφάλαια για την αγορά μετοχών. Υποψίες για παρεμφερείς παρεμβάσεις υπάρχουν για τις τράπεζες των Φιλιππίνων και της Μαλαισίας. Ο διοικητής της αυστραλιανής τράπεζας, Γκλεν Στίβενς, αν και παραδέχτηκε πως η κατάσταση στις χρηματοοικονομικές αγορές πρέπει να παρακολουθείται στενά, αμφέβαλε, εάν οι τρέχουσες συνθήκες θα πλήξουν την ανάπτυξη της οικονομίας.
Το γιέν ενισχύθηκε σε κάποια στιγμή χθες στα υψηλότερα επίπεδα των τελευταίων 14 μηνών έναντι του δολαρίου και στο ζενίθ του τελευταίου εννεάμηνου έναντι του ευρώ. Η άνοδος αυτή μαρτυρά την αποστροφή των επενδυτών για τοποθετήσεις σε ριψοκίνδυνα περιουσιακά στοιχεία. Η πιστωτική κρίση που έχει πυροδοτηθεί από τις ΗΠΑ και έχει εξαπλωθεί σε παγκόσμια κλίμακα επηρεάζει και το carry trade. Κερδοσκοπικά κεφάλαια τείνουν να δανείζονται σε γιεν, λόγω του χαμηλού ιαπωνικού επιτοκίου, για να κάνουν τοποθετήσεις σε όρους δολαρίου ή ευρώ, μια πρακτική που υπόσχεται υψηλότερες αποδόσεις. Ωστόσο, η επιδείνωση των συνθηκών στην αμερικανική αγορά στεγαστικής πίστης έχει επηρεάσει τη ζήτηση στην αγορά των εταιρικών ομολόγων, τις αποδόσεις επενδυτικών κεφαλαίων τραπεζικών ομίλων και των μετοχών τους. Ας μην παραληφθεί η χρεοκοπία αμερικανικών τραπεζών στεγαστικών δανείων. Εύλογο είναι λοιπόν να αντιστρέφονται και κινήσεις στο carry trade, οδηγώντας χθες σε πτώση το δολάριο Αυστραλίας και της Νέας Ζηλανδίας κατά 0,6% και 2%, αντίστοιχα.
Στο χρηματιστήριο του Τόκιο, οι έντονες πτωτικές τάσεις επηρεάσαν όλους τους κλάδους. Ενδεικτικό είναι ότι η μετοχή της Toyota υποχώρησε κατά 7,2%, αυτή της κατασκευάστριας ψηφιακών φωτογραφικών μηχανών Canon παρουσίασε απώλειες 8,6%, ενώ η απόδοση της μετοχής της Honda αποδυναμώθηκε κατά 8,2%. Είναι προφανές πως οι επενδυτές εκτιμούν πλέον πως η κρίση ρευστότητας θα επηρεάσει και την αναπτυξιακή προοπτική των ΗΠΑ, πλήττοντας έτσι τη ζήτηση για τις ιαπωνικές εξαγωγές.
