Ολοκληρώθηκε η συμφωνία απόκτησης της εταιρείας «Mπήτρος Μεταλλουργική» από τη Σιδηρεμπορική Μακεδονίας (ΣΙΔΜΑ). Οι δύο εταιρείες, με τις ευλογίες των πιστωτριών τραπεζών, ανακοίνωσαν χθες συμφωνία απορρόφησης της «Μπήτρος Μεταλλουργική» από τη ΣΙΔΜΑ. Η απορρόφηση θα υλοποιηθεί μέσω αύξησης του μετοχικού κεφαλαίου της ΣΙΔΜΑ, η οποία θα συντελεστεί με την εισφορά του ενεργητικού και του παθητικού της «Μπήτρος Μεταλλουργική». Στο τέλος της διαδικασίας, θα έχουμε μια πολύ μεγαλύτερη ΣΙΔΜΑ στην οποία θα συμμετέχει με μειοψηφικό ποσοστό η «Μπήτρος Συμμετοχική».
Παράγοντες κοντά στη διαδικασία έκριναν την προαναφερόμενη διαδικασία ως την προσφορότερη για τεχνικούς λόγους. Υπενθυμίζεται ότι η αρχική συμφωνία που είχε γίνει τον περασμένο Μάιο (8/5/2019), προέβλεπε απόσχιση του κλάδου εμπορίας χαλυβουργικών προϊόντων της «Μπήτρος» και απορρόφηση του κλάδου αυτού από τη ΣΙΔΜΑ.
Η συμφωνία των τριών πλευρών, σύμφωνα με τις χθεσινές ανακοινώσεις, προβλέπει νέα αναχρηματοδότηση των δανειακών υποχρεώσεων των δύο επιχειρήσεων με βάση την πρόταση λειτουργικής και χρηματοοικονομικής αναδιάρθρωσης που υπεβλήθη από τους πιστωτές. Επιπλέον, η περίοδος αναστολής καταβολής δόσεων κεφαλαίου από τη ΣΙΔΜΑ Α.Ε. μετατέθηκε έως την 30ή Ιουνίου 2020 και δεν αποκλείεται να παραταθεί περαιτέρω εφόσον συναποφασισθεί κάτι τέτοιο. Μέσα στην ερχόμενη εβδομάδα, σύμφωνα με καλά ενημερωμένες πηγές, θα αποφασισθεί η σχέση ανταλλαγής των μετοχών των δύο επιχειρήσεων και συγκεκριμένα το ύψος της συμμετοχής της «Μπήτρος Συμμετοχική» στο μετοχικό κεφάλαιο της ΣΙΔΜΑ. Η έγκριση αυτή θα απαιτήσει την απόφαση (έκτακτης) γενικής συνέλευσης. Στη συνέχεια, το αίτημα της συγκέντρωσης των δύο επιχειρήσεων θα υποβληθεί για έγκριση στην Επιτροπή Ανταγωνισμού και τέλος θα πρέπει να εγκρίνουν οι χρηματιστηριακές αρχές το πληροφοριακό έντυπο που θα εκδώσει ο εκδότης των νέων μετοχών, δηλαδή η ΣΙΔΜΑ, προκειμένου να συντελεστεί η αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου. Στελέχη κοντά στη συμφωνία ανέφεραν χθες ότι θα καταβληθεί κάθε δυνατή προσπάθεια, ώστε η διαδικασία συγκέντρωσης των δύο εταιρειών να ολοκληρωθεί όσο το δυνατόν συντομότερα, καθώς ήδη έχει χαθεί περίπου ένας χρόνος για την εξεύρεση λύσης. Πάντως, όλα δείχνουν ότι η διαδικασία αυτή θα απαιτήσει τουλάχιστον ένα τρίμηνο, στην καλύτερη περίπτωση.
Η προσθήκη της «Μπήτρος Μεταλλουργική» αναμφίβολα θα διευρύνει τα μεγέθη της ΣΙΔΜΑ η οποία θα καταστεί ο μεγαλύτερος παίκτης στην εμπορία προϊόντων σιδήρου. Το πιο σημαντικό είναι ότι θα καταστήσει θετικά τα αρνητικά ίδια κεφάλαιά της, με αποτέλεσμα να μην απαιτήσει μια αύξηση μετοχικού κεφαλαίου με μετρητά, ειδικά σε μια τόσο δύσκολη οικονομική συγκυρία λόγω της πανδημίας.
Από την άλλη πλευρά η «Μπήτρος Συμμετοχική» μειώνεται σημαντικά σε μέγεθος, καθώς μετά την εισφορά της «Μπήτρος Μεταλλουργική», απομένουν οι δραστηριότητες στον τομέα του σκυροδέματος, της ενέργειας και των κατασκευών. Ωστόσο οι προαναφερόμενοι τομείς είναι πολύ μικροί σε σχέση με τη μεταλλουργία και δεν ξεπερνούν το 10%. Παράλληλα όμως μεταφέρει όλες τις δανειακές υποχρεώσεις της στην ΣΙΔΜΑ καθιστώντας βιώσιμη τη λειτουργία του. Είναι άγνωστο αν η μεταβίβαση των δανειακών υποχρεώσεων συντελείται με «κούρεμα» ή όχι.
Η «Μπήτρος Συμμετοχική» είχε συνολικές δανειακές υποχρεώσεις άνω των 120 εκατ. ευρώ εκ των οποίων πάνω από 95 εκατ. ευρώ αφορούσαν στην «Μπήτρος Μεταλλουργική».